سفر پرماجرای طلا و سکه در بهار؛ روایت صعود تا سقوط در چند پرده

به گزارش قیمت ۳۶۰، بازار طلا و سکه در بهار سال ۱۴۰۴، یکی از پرنوسان‌ترین دوره‌های خود را تجربه کرد. در روزهای پایانی اسفند ۱۴۰۳ خیلی‌ها به واسطه داشتن پول سراغ خرید طلا و سکه رفتند اما هیچ‌کدام آنها انتظار نداشت با آغاز سال جدید و در بازه کوتاه ۱۰ تا ۱۵ فروردین، یک جهش قیمت بی‌سابقه رخ دهد و به ثبت رکوردهای تاریخی جدید منجر شود. در آن زمان به نظر می‌رسید اوج‌گیری قیمت‌ها از بی‌ثباتی‌ اقتصادی و انتظارات تورمی سرچشمه می‌گیرد و باز هم سرمایه‌گذاران وسوسه شدند اما دیری نپایید که با انتشار اخبار مثبت از شروع مذاکرات ایران و آمریکا در اواخر فروردین، ورق برگشت و بازار سقوطی شدید را تجربه کرد. اکنون در نیمه خرداد، بازار عملا برای پیدا کردن کف قیمت جدید تقلا می‌کند اما نیم‌نگاهی هم به به آینده مذاکرات دارد و نمی‌داند دقیقا چه اتفاقی رخ خواهد داد.

تحلیل روند قیمت طلا و سکه در بهار ۱۴۰۴

قیمت طلا و سکه از اواخر اسفند 1403 تا نیمه خرداد 1404 روزهای پرنوسانی را تجربه کرده است. به سختی می‌توان باور کرد در بعضی موارد، اختلاف قیمت‌ها از 20 درصد بیشتر می‌شود.

 جهش ناگهانی قیمت طلا و سکه

اواخر اسفند 1403 تا نیمه فروردین 1404 اوج دوران سرکشی طلا و سکه بود. در این بازه، جو روانی منفی و عدم قطعیت سیاسی، تقاضا برای خرید سکه و طلا را افزایش داد.

قیمت هر گرم طلای 18 عیار در همین بازه، با رشد حدودا 2.1 درصدی به بالای هشت میلیون و 280 هزار تومان رسید ولی شوک اصلی در بازار سکه رخ داد؛ جایی که سکه تمام بهار آزادی با جهشی 6.2 درصدی، رکورد 103 میلیون و 140 هزار تومان را ثبت کرد.

 نیم سکه و ربع سکه نیز به ترتیب با رشد 8.1 درصدی و 0.7 درصدی، قله‌های جدیدی را فتح کردند که بیشتر از وجود حباب قیمتی بالا، به خصوص در سکه‌های کوچک‌تر (نیم سکه) حکایت داشت.

آغاز ریزش قیمت طلا و سکه بر اثر اخبار مذاکرات

از نیمه فروردین تا اواخر فروردین 1404، با انتشار اولین سیگنال‌های مثبت درباره مذاکرات، موج فروش آغاز شد. سرمایه‌گذارانی که در اوج قیمت‌ها اقدام به خرید کرده بودند، وحشت‌زده شدند چون جلوی چشم‌هایشان هر روز قیمت پایین می‌آمد.

سکه تمام در این دوره، با افتی 24 درصدی، بیشترین ریزش را تجربه کرد و به کانال 78 میلیون تومان بازگشت. طلا، نیم سکه و ربع سکه نیز به ترتیب 20 درصد، 21 درصد و 22.5 درصد ارزان شدند.

تثبیت قیمت‌ها از اواخر فروردین تا نیمه خرداد

تداوم انتشار اخبار عمدتا مثبت و برگزاری چند دوره متوالی مذاکره، از اواخر فروردین به بعد باعث شد بازار سیگنال‌های مثبت زیادی دریافت کند و در نتیجه آن قیمت‌ها به پایین‌ترین سطح خود در سال 1404 برسد.

قیمت سکه تمام در آن بازه زمانی، کف 70 میلیون و 840 هزار تومان را لمس کرد و نیم سکه به کانال 41 میلیون تومان رسید.

 رشد نسبی قیمت طلا و سکه در خرداد ۱۴۰۴

در روزهای اخیر، با فروکش کردن هیجانات اولیه و کمی نوسان در روند مذاکرات، بازار شاهد رشد نسبی است و اصطلاحا دوست دارد مواضع از دست رفته خود را پس بگیرد. طلا و سکه تمام به ترتیب رشد 6.4 و 4.5 درصدی را نسبت به کف قیمتی خود تجربه کرده‌اند.

جدول محاسبه ضرر و زیان سرمایه‌گذاران طلا و سکه

 نکته: بزرگترین سود در بازه اول (جهش به سمت اوج) و شدیدترین ضرر در بازه دوم (سقوط از اوج) رخ داده است. این نشان می‌دهد که بازار هنوز به شدت تحت تاثیر اخبار آنی و هیجانات قرار دارد

کدام سرمایه‌گذاران طلا و سکه بیشتر ضرر کردند؟

برای پاسخ به این سوال، باید سراغ بازه 10 تا 15 فروردین برویم و ردپای تغییر قیمت‌ طلا و سکه را تا زمانی که بازار تحت تاثیر تداوم مذاکرات به ظاهر مثبت، به پایین‌ترین سطح در سال 1404 رسید، دنبال کنیم.

قیمت هر گرم طلای 18 عیار در این دوره از هشت میلیون و281 هزار و 400 تومان به شش میلیون و 220 هزار و 700 تومان برگشته تا با ثبت ضرر 24.9 درصدی، خریداران طلا بدجوری دمغ شوند.

بهترین زمان برای فروش و کسب حداکثر سود برای تمام سرمایه‌گذاران، بازه زمانی 10 تا 15 فروردین 1404 بود

تمام سکه بهار آزادی از 103 میلیون و 140 هزار تومان تا 70 میلیون و 840 هزار تومان سقوط کرد و ضرر 31.3 درصدی را رقم زد. ربع سکه نیز با وارد کردن زیان 33.2 درصدی که حاصل عقب‌نشینی از قله قیمت 35 میلیون و 100 هزار تومان تا 23 میلیون و 460 هزار تومان است، خواب را از چشم سرمایه‌گذاران دزدید اما بیشترین ضرر را خریداران نیم سکه تحمل کرده‌‌‌اند.

قیمت نیم سکه در نیمه فروردین که بازار اوج گرفته بود، روی سکوی 64 میلیون و 960هزار تومان قرار داشت ولی به مرور تا 41 میلیون و 560 هزار تومان پایین آمد و به سرمایه‌گذاران خود 36 درصد ضرر وارد کرد. عامل این اتفاق را می‌توان گردن حباب قیمتی بسیار بالای نیم سکه در دوران اوج تقاضا انداخت که با عادی شدن شرایط، سریع‌تر از سایر گزینه‌ها تخلیه شد.

بهترین زمان برای فروش طلا و سکه و کسب سود

بهترین زمان برای فروش و کسب حداکثر سود برای تمام سرمایه‌گذاران، بازه زمانی 10 تا 15 فروردین 1404 بود. هر سرمایه‌گذاری که در این چند روز موفق به فروش دارایی خود شده، بیشترین سود ممکن را از موج نوسانی حاکم بر بازار طلا و سکه در سال جدید تجربه کرده است.

وضعیت فعلی سرمایه‌گذاران طلا و سکه و چشم‌انداز جبران ضرر

در نیمه خرداد ماه، تمام کسانی که در اوج هیجانات وارد بازار شده‌اند، همچنان در ضرر سنگینی به سر می‌برند. اگرچه قیمت‌ها نسبت به کف سال کمی رشد کرده و از زیان آنها کاسته است، اما تا رسیدن به نقطه سر به سر، فاصله بسیار زیادی باقی مانده است. دارندگان نیم سکه در بدترین وضعیت قرار دارند.

وضعیت سرمایه‌گذاری که در اوج قیمت طلا و سکه در بازه 10 تا 15 فروردین، اقدام به خرید کرده‌اند و هنوز دارایی خود را در اختیار دارند را می‌توان به شکل زیر تحلیل کرد.

 سناریوهای محتمل آینده بازار طلا و سکه

آینده بازار طلا و سکه به طور مستقیم به نتایج مذاکرات گره خورده است. سه سناریوی برای پیش‌بینی آینده می‌توان در نظر گرفت.

توافق جامع و کاهش چشمگیر قیمت طلا و سکه

چه اتفاقی خواهد افتاد اگر با موفقیت کامل مذاکرات و گشایش‌های اقتصادی، نرخ ارز به شدت کاهش پیدا کند. در این حالت اقتصاد ملی تقویت می‌شود و نقدینگی از بازارهای دلالی مانند طلا و سکه به سمت تولید و بازارهای مولد حرکت می‌کند.

قیمت طلا و سکه سقوط بیشتری را تجربه کرده و به سطوح بسیار پایین‌تری خواهد رسید. ضرر سرمایه‌گذارانی که در اوج خریده‌اند، عمیق‌تر خواهد شد و بازگشت به قیمت‌های خریدشان حداقل در آینده نزدیک تقریبا غیرممکن خواهد بود. این سناریو برای اقتصاد کشور بهترین حالت، اما برای این گروه از سرمایه‌گذاران، بدترین حالت است.

ادامه مذاکرات فرسایشی و نوسان محدود قیمت طلا و سکه

مذاکرات ادامه پیدا می‌کند اما به یک نتیجه قطعی و جامع نمی‌رسد. گشایش‌های اقتصادی محدود و قطره‌چکانی خواهد بود. نرخ ارز در محدوده‌های فعلی یا با نوسانات جزئی باقی می‌ماند.

قیمت طلا و سکه در محدوده‌های فعلی (مشابه قیمت‌های نیمه خرداد) نوسان خواهد کرد. سرمایه‌گذاران در یک وضعیت انتظار و بلاتکلیفی باقی می‌مانند. ممکن است با اخبار مثبت، قیمت‌ها کمی کاهش و با اخبار منفی، کمی بالا برود. بازگشت سرمایه در این سناریو، طولانی و فرسایشی خواهد بود.

شکست مذاکرات و صعود مجدد قیمت طلا و سکه

در این سناریو مذاکرات به طور کامل شکست می‌خورد، شاهد تنش‌های سیاسی خواهیم بود و احتمال تشدید تحریم‌ها مطرح می‌شود. انتظارات تورمی به شدت بالا رفته و بار دیگر هجوم نقدینگی به سمت دارایی‌های امن آغاز می‌شود.

این تنها سناریویی است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران، امیدبخش باشد. در این حالت، قیمت دلار و به تبع آن طلا و سکه، مجددا یک روند صعودی قدرتمند را آغاز خواهد کرد و نه تنها ضرر این افراد جبران می‌شود، بلکه احتمال رسیدن به سودهای جدید و ثبت رکوردهای قیمتی تازه نیز وجود دارد. این سناریو برای اقتصاد کشور مطلوب نیست اما برای دارندگان طلا و سکه، یک فرصت طلایی برای خروج از زیان خواهد بود.

پیش‌بینی آینده در سه سناریو